Forklarer: Crypto Fear and Greed Index og hvordan måler det markedsstemningen

Når investorer beslutter sig for, om de vil købe ind eller sælge ud på kryptomarkedet, kigger investorer ofte på visse datapunkter, som antyder, hvordan stemningen er i øjeblikket. Disse grundlæggende elementer spænder ofte fra on-chain datadiagrammer, kolonner fra kryptomarkedseksperter og meget mere. At studere alle tilgængelige metrik og indeks er bestemt ikke tidseffektivt, og det er her, en indikator som 'Crypto Fear and Greed Index' kommer ind i billedet. I det væsentlige en kombination af markedsstemning og fundamentale målinger giver Crypto Fear and Greed Index et glimt markedsfrygt og grådighed.

Hvad er Crypto Fear and Greed Index?

Ligesom flere indekser i kryptoverdenen er lånt fra aktiemarkedsverdenen, så er Fear and Greed Index, som var baseret på logikken om, at overdreven frygt har en tendens til at presse aktiekurserne ned, og for meget grådighed har en tendens til at have den modsatte effekt. . Indekset arbejder også på samme logik i kryptoverdenen.

Alternative.me, en hjemmeside der giver statistik og lister forskellige software og deres alternativer, designet frygt- og grådighedsindekset til at bestemme ydeevnen for kryptoaktiver. Mens indekset i øjeblikket kun gælder for Bitcoin, forventes andre kryptoer at blive tilføjet soon.

Alternative.me forklarer: "Kryptomarkedsadfærden er meget følelsesladet. Folk har en tendens til at blive grådige, når markedet stiger, hvilket resulterer i FOMO (Frygt for at gå glip af). Også folk sælger ofte deres mønter i den irrationelle reaktion at se røde tal. Med vores frygt og grådighedsindeks forsøger vi at redde dig fra dine egne følelsesmæssige overreaktioner."

Hvordan fungerer Crypto Fear and Greed Index?

Crypto Fear and Greed Index virker ved at estimere markedets sentiment, som er repræsenteret ved en score fra 0 til 100. Den nedre ende (0-49) af dette spektrum repræsenterer frygt, mens den højere ende (50-100) repræsenterer grådighed . Du kan opdele indeksets skala i de fire brede kategorier — 0-24: Ekstrem frygt (orange), 25-49: Frygt (rav/gul), 50-74: Grådighed (lysegrøn) og 75-100: Ekstrem grådighed (grøn).

Når man ser på standard markedspsykologi, bestemmer indekset, at grådighed er et øjeblik, hvor et aktiv er overkøbt, mens det er oversolgt, når frygt er til stede. I det første tilfælde har vi et scenario, hvor aktivet sandsynligvis vil blive afvist og falde i pris, mens det modsatte er tilfældet af frygt.

Når vi taler om metrics, inddrager Crypto Fear and Greed Index flere dynamikker for at drage sin konklusion - dominans, markedsmomentum og volumen, sociale medier, undersøgelser, tendenser og volatilitet.

Volatilitet, som tegner sig for store 25 procent af indekset, måler den aktuelle værdi af Bitcoin med gennemsnit fra de sidste 30 og 90 dage. Her bruger indekset volatilitet som stand-in for usikkerhed i markedet. Højere volatilitet betragtes som frygtelig, hvilket afspejler sig i en stigning, hvor markøren er i den endelige skala.

Den næste nøglemetrik, som indekset måler, er det nuværende momentum og volumen på Bitcoin-markedet i forhold til 30-dages og 90-dages gennemsnit. Høj volumen og momentum ses som negative målinger og øger det endelige indeksoutput. Momentum/volumen repræsenterer 25 procent af indeksværdien.

Dominans, som du ville antage, måler, hvor dominerende Bitcoin er på det samlede kryptomarked. Når Bitcoin får al opmærksomheden, kan det betyde, at kryptomarkederne er bange. Men når flere investorer begynder at investere i altcoins, kan det være et tegn på, at de er mere modige og mindre bange. Dette repræsenterer 10 procent af indeksværdien.

Det sociale medieaspekt af indekset sporer kryptoomtaler på forskellige sociale mediesider. Flere omtaler betyder en stigende deltagelse i markedet og flere omtaler svarer til en højere score på indekset. Denne metrik har en vægt på 15 procent på indekset.

Indekset gennemfører også markedsdækkende undersøgelser på uge-til-uge-basis med et gennemsnit på 2000 – 3000 svar registreret i gennemsnit. Naturligvis resulterer mere entusiastiske svar i en højere score af indekset. Undersøgelser repræsenterer 15 procent af indeksværdien.

Trendmålingen for dette indeks er et generelt blik på søgevolumen for kryptovaluta på Google. Mere søgevolumen fører til en højere score på kryptofrygt- og grådighedsindekset. Dette bærer 10 procent af vægten af ​​dette indeks.

Kryptovaluta er en ureguleret digital valuta, ikke et lovligt betalingsmiddel og underlagt markedsrisici. Oplysningerne i artiklen er ikke beregnet til at være og udgør ikke finansiel rådgivning, handelsrådgivning eller anden rådgivning eller anbefaling af nogen art tilbudt eller godkendt af NDTV. NDTV er ikke ansvarlig for tab som følge af nogen investering baseret på nogen opfattet anbefaling, prognose eller nogen anden information indeholdt i artiklen.