Forklarer: Crypto Fear and Greed Index og hvordan måler den markedssentiment

Når de bestemmer seg for om de skal kjøpe inn eller selge seg ut i kryptomarkedet, ser investorer ofte på visse datapunkter som antyder hvordan stemningen er for øyeblikket. Disse grunnleggende forholdene spenner ofte fra kjededatadiagrammer, kolonner fra kryptomarkedseksperter og mye mer. Å studere alle tilgjengelige beregninger og indekser er absolutt ikke tidseffektivt, og det er her en indikator som "Crypto Fear and Greed Index" kommer inn. I hovedsak en kombinasjon av markedssentiment og grunnleggende beregninger, gir Crypto Fear and Greed Index et glimt av markedsfrykt og grådighet.

Hva er Crypto Fear and Greed Index?

Akkurat som flere indekser i kryptoverdenen er lånt fra aksjemarkedsverdenen, er det også Fear and Greed Index, som var basert på logikken om at overdreven frykt har en tendens til å drive ned aksjekursene, og for mye grådighet har en tendens til å ha motsatt effekt. . Indeksen fungerer på samme logikk også i kryptoverdenen.

Alternative.me, et nettsted som gir statistikk og viser ulike programvarer og deres alternativer, designet frykt- og grådighetsindeksen for å bestemme ytelsen til kryptoaktiva. Mens indeksen for øyeblikket bare gjelder for Bitcoin, forventes andre kryptoer å bli lagt til soon.

Alternative.me forklarer: "Kryptomarkedsatferden er veldig emosjonell. Folk har en tendens til å bli grådige når markedet stiger, noe som resulterer i FOMO (Fear of missing out). Dessuten selger folk ofte myntene sine i den irrasjonelle reaksjonen av å se røde tall. Med vår frykt- og grådighetsindeks prøver vi å redde deg fra dine egne følelsesmessige overreaksjoner.»

Hvordan fungerer Crypto Fear and Greed Index?

Crypto Fear and Greed Index fungerer ved å estimere markedets sentiment, som er representert med en poengsum fra 0 til 100. Den nedre enden (0-49) av dette spekteret representerer frykt, mens den høyere enden (50-100) representerer grådighet . Du kan dele indeksens skala inn i de fire brede kategoriene — 0-24: Ekstrem frykt (oransje), 25-49: Frykt (rav/gul), 50-74: Grådighet (lysegrønn) og 75-100: Ekstrem grådighet (grønn).

Når vi ser på standard markedspsykologi, bestemmer indeksen at grådighet er et øyeblikk hvor en eiendel er overkjøpt, mens når frykt er tilstede, er den oversolgt. I det første tilfellet har vi et scenario der eiendelen sannsynligvis vil bli avvist og synke i pris mens det motsatte er tilfelle av frykt.

Når vi snakker om beregninger, tar Crypto Fear and Greed Index inn flere dynamikker for å trekke sin konklusjon – dominans, markedsmomentum og volum, sosiale medier, undersøkelser, trender og volatilitet.

Volatilitet, som utgjør store 25 prosent av indeksen, måler nåverdien av Bitcoin med gjennomsnitt fra de siste 30 og 90 dagene. Her bruker indeksen volatilitet som en stand-in for usikkerhet i markedet. Høyere volatilitet anses som fryktelig som gjenspeiles i en økning der markøren er i den endelige skalaen.

Den neste nøkkelberegningen som indeksen måler er nåværende momentum og volumet til Bitcoin-markedet, mot 30-dagers og 90-dagers gjennomsnitt. Høyt volum og momentum blir sett på som negative beregninger og øker den endelige indeksutgangen. Momentum/volum representerer 25 prosent av indeksverdien.

Dominans, som du vil anta, måler hvor dominerende Bitcoin er i det totale kryptomarkedet. Når Bitcoin får all oppmerksomheten, kan det bety at kryptomarkedene er redde. Men når flere investorer begynner å investere i altcoins, kan det være et tegn på at de er mer modige og mindre redde. Dette representerer 10 prosent av indeksverdien.

Det sosiale medieaspektet av indeksen sporer kryptoomtaler på ulike sosiale mediesider. Flere omtaler betyr en økende deltakelse i markedet og flere omtaler tilsvarer en høyere score på indeksen. Denne beregningen har en vekt på 15 prosent på indeksen.

Indeksen gjennomfører også markedsomfattende undersøkelser på uke-til-uke-basis med et gjennomsnitt på 2000 – 3000 svar registrert i gjennomsnitt. Naturligvis gir mer entusiastiske svar en høyere poengsum på indeksen. Undersøkelser representerer 15 prosent av indeksverdien.

Trendberegningen til denne indeksen er en generell titt på søkevolum for kryptovaluta på Google. Mer søkevolum fører til en høyere poengsum på kryptofrykt- og grådighetsindeksen. Dette bærer 10 prosent av vekten av denne indeksen.

Kryptovaluta er en uregulert digital valuta, ikke et lovlig betalingsmiddel og underlagt markedsrisiko. Informasjonen gitt i artikkelen er ikke ment å være og utgjør ikke finansiell rådgivning, handelsråd eller andre råd eller anbefaling av noe slag tilbudt eller godkjent av NDTV. NDTV skal ikke være ansvarlig for tap som oppstår fra noen investering basert på noen antatt anbefaling, prognose eller annen informasjon i artikkelen.