Spiegazione: Indice della paura e dell'avidità delle criptovalute e come misura il sentiment del mercato

Quando decidono se acquistare o vendere nel mercato delle criptovalute, gli investitori spesso guardano determinati dati che suggeriscono quale sia l'umore attuale. Questi fondamenti spaziano spesso da grafici di dati on-chain, colonne di esperti del mercato delle criptovalute e molto altro ancora. Tuttavia, studiare ogni parametro e indice disponibile non è certamente efficace in termini di tempo ed è qui che entra in gioco un indicatore come il "Crypto Fear and Greed Index". Essenzialmente una combinazione di sentimento del mercato e parametri fondamentali, il Crypto Fear and Greed Index fornisce uno sguardo della paura e dell’avidità del mercato.

Cos'è l'indice Crypto Fear and Greed?

Proprio come la maggior parte degli indici nel mondo delle criptovalute vengono presi in prestito dal mondo del mercato azionario, così è l'indice Fear and Greed, basato sulla logica secondo cui l'eccessiva paura tende a far scendere i prezzi delle azioni, mentre l'eccessiva avidità tende ad avere l'effetto opposto. . L’indice funziona secondo la stessa logica anche nel mondo delle criptovalute.

Alternativa.me, un sito web che fornisce statistiche ed elenca vari software e le loro alternative, ha progettato l'indice di paura e avidità per determinare la performance delle risorse crittografiche. Sebbene l’indice sia attualmente applicabile solo a Bitcoin, si prevede che verranno aggiunte altre criptovalute soon.

Alternative.me spiega: “Il comportamento del mercato delle criptovalute è molto emotivo. Le persone tendono a diventare avide quando il mercato è in crescita, il che si traduce nella FOMO (Fear of Missing Out). Inoltre, le persone spesso vendono le loro monete nella reazione irrazionale di vedere i numeri rossi. Con il nostro Indice di Paura e Avidità, cerchiamo di salvarti dalle tue reazioni emotive eccessive.

Come funziona il Crypto Fear and Greed Index?

Il Crypto Fear and Greed Index funziona stimando il sentiment del mercato, che è rappresentato da un punteggio compreso tra 0 e 100. L'estremità inferiore (0-49) di questo spettro rappresenta la paura, mentre l'estremità superiore (50-100) rappresenta l'avidità. . Puoi dividere la scala dell'indice in quattro grandi categorie: 0-24: paura estrema (arancione), 25-49: paura (ambra/giallo), 50-74: avidità (verde chiaro) e 75-100: avidità estrema. (verde).

Osservando la psicologia di mercato standard, l’indice determina che l’avidità è un momento durante il quale un asset è ipercomprato mentre quando è presente la paura, è ipervenduto. Nel primo caso, abbiamo uno scenario in cui è probabile che l’asset venga rifiutato e diminuisca di prezzo mentre è vero il contrario per la paura.

Parlando di parametri, il Crypto Fear and Greed Index tiene conto di diverse dinamiche per trarre le sue conclusioni: posizione dominante, slancio e volume del mercato, social media, sondaggi, tendenze e volatilità.

La volatilità, che rappresenta il 25% dell'indice, misura il valore attuale del Bitcoin con le medie degli ultimi 30 e 90 giorni. In questo caso, l’indice utilizza la volatilità come sostituto dell’incertezza nel mercato. Una volatilità più elevata è considerata spaventosa e si riflette in un aumento dove l'indicatore si trova nella scala finale.

Il successivo parametro chiave misurato dall’indice è lo slancio e il volume attuali del mercato Bitcoin, rispetto alla media di 30 e 90 giorni. Il volume e lo slancio elevati sono visti come parametri negativi e aumentano l’output finale dell’indice. Il momentum/volume rappresenta il 25% del valore dell'indice.

La dominanza, come puoi immaginare, misura quanto Bitcoin sia dominante nel mercato complessivo delle criptovalute. Quando Bitcoin attira tutta l’attenzione, può significare che i mercati delle criptovalute sono timorosi. Tuttavia, quando più investitori iniziano a investire in altcoin, può essere un segno che sono più coraggiosi e meno timorosi. Ciò rappresenta il 10% del valore dell'indice.

L'aspetto social media dell'indice tiene traccia delle menzioni crittografiche su vari siti di social media. Più menzioni significano una crescente partecipazione al mercato e più menzioni equivalgono a un punteggio più alto nell'indice. Questa metrica ha un peso del 15% sull'indice.

L'indice conduce anche sondaggi a livello di mercato su base settimanale con una media di 2000 – 3000 risposte registrate in media. Naturalmente, le risposte più entusiaste si traducono in un punteggio più alto dell’indice. I sondaggi rappresentano il 15% del valore dell'indice.

La metrica delle tendenze di questo indice offre uno sguardo generale al volume di ricerca di criptovaluta su Google. Un volume di ricerca maggiore porta a un punteggio più alto nell’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute. Questo porta il 10% del peso di questo indice.

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