מחירי SSD עלולים לרדת עוד יותר כאשר Kioxia ו-Western Digital מתקרבים מאי פעם למיזוג

זה היה מסע ארוך וממושך אך נראה כי Kioxia היפנית עשויה סוף סוף להתמזג עם Western Digital האמריקאית באחת מעסקאות המיזוגים והרכישות הגדולות ביותר בשנים האחרונות. מצטט מקורות המקורבים לנושא, Japantimes כתב ב-2 ביוני, ששני הצדדים נמצאים ב"דיונים מפורטים על מיזוג הפעילות שלהם" עם יצירת מיזם משותף שיראה בקיוקסיה את הבעלים של הרוב.

שתי החברות בחנו מהלך כזה יותר משנתיים כאשר התברר שאיחוד כוחות יעזור לייעל את הפעילות ולהגדיל את יכולות המחקר והפיתוח המשותפות. Western Digital ו-Kioxia כבר מפעילות שני מפעלים ביחד ביפן ומשלימים זה את זה בצורה יפה בכל הנוגע לתמהיל המוצרים שלהם.

הודעה לעיתונות משותפת שהכריזה לאחרונה על זיכרון הבזק התלת-ממדי האחרון דיברה על כוחן של החברות המאוחדות, ואמרה שהיא "מדגימה את היתרונות של החזק שלנו שׁוּתָפוּת עם קיוקסיה ועם שלנו משולב מנהיגות חדשנות" (ההדגשה שלנו). אם זה היה כל כך ברור אז, זה עלול להוביל כמה לתהות מדוע המיזוג לא התרחש מוקדם יותר בזמן. ישנן סיבות רבות, כאשר אחת מהן היא ששוק ה-NAND נמצא כרגע במצב רע. ואכן, חברת אנליסטית השוק, Trendforce, מציינת כי ברבעון הראשון של 1 נרשמה ירידה של 2023% בהכנסות ה-NAND העולמיות, כאשר Western Digital הוא אחד המותגים שנפגעו בצורה הקשה ביותר (-16%) בהשוואה לירידה קטנה יחסית של 21% עבור Kioxia.

דעה: למה זה משנה?

שתי החברות הן חלוצות בתחומים משלהן. Kioxia המציאה את זיכרון הפלאש NAND הראשון בעולם בשנת 1987, בעוד ש-Western Digital הוא שם מוכר כבר יותר משלושה עשורים. זה אחד מהשלושה שנותרו כונן קשיח יצרנים בעולם; Toshiba Storage היא אחת מהיצרניות הללו וחלקם יראו את האירוניה של Kioxia, חברת Toshiba לשעבר, מול אח.

מיזוג של שתיים מחברות האחסון הגדולות בעולם ייצור ענק שמסוגל להתחרות בסמסונג, הגורילה במשקל 800 פאונד, עם אצבעות בכל הקשור לנתונים: SSD, microSD, NAS ועוד הרבה יותר (אבל לא RAM, עדיין). בשווקים אחרים, איחוד כזה יכול ללכת לשני הכיוונים, אבל בטכנולוגיה זה יכול ללכת רק אחד דֶרֶך. בדרך זו תטפח חדשנות, שאמורה להביא לשיפור בביצועים ולהפחתת עלויות. עבור משתמשי קצה (וזה כולל כל דבר, החל מצרכנים ועד היפר-סקאלרים כמו פייסבוק או גוגל), בסופו של דבר, המשמעות היא מחיר נמוך יותר לטרה-בייט.

זה יושג על ידי מעבר מהיר יותר מ-QLC ל-PLC (תא ברמת פנטה) והוספת שכבות נוספות על שבבי NAND. מו"פ עשוי בהחלט להיות הזרז של הרכישה, עם הצהרה לאחרונה של אלפר אילקבאהר, סגן נשיא בכיר לטכנולוגיה ואסטרטגיה ב-Western Digital, המדגישה זאת כאופציה.

בהשקת זיכרון הפלאש התלת-ממדי הנ"ל, הוא אמר: "על ידי עבודה עם מפת דרכים משותפת אחת של מו"פ והשקעה מתמשכת במו"פ, הצלחנו לייצר את הטכנולוגיה הבסיסית הזו לפני המועד ולספק פתרונות בעלי ביצועים גבוהים וחסכוניים בהון. ."

ווסטרן דיגיטל היא החזקה ביותר בשוק הצרכני עם מותגים כמו Sandisk, בעוד Kioxia מצטיינת בתחום העסקי/ארגוני/רכב (יש לה קו מוצרי קצה אך מתמקדת בשוק היפני). ושוק ה-B2B הגמיש יותר הוא שאולי הגן על קיוקסיה מהתוצאה הפיננסית הגרועה ביותר.

מה אחרים אמרו על מיזוג פוטנציאלי?

ראשיתו של הסיפור התרחש לפני יותר משנתיים, במהלך מגיפת ה-COVID. ב-31 במרץ 2021, ה WSJ דיווחו כי גם מיקרון וגם ווסטרן דיגיטל רצו לרכוש את Kioxia בעסקה בשווי פוטנציאל של 30 מיליארד דולר. אז, Kioxia שקלה הנפקה במה שהיה שוק פורח. באוגוסט של אותה שנה, אותו פרסום אמר אז Western Digital ו- Kioxia היו ב"שיחות מתקדמות" בעסקה של 20 מיליארד דולר פלוס. ואז, באוקטובר 2021, ה-WSJ דיווח על כך השיחות נתקעה בגלל שמחיר המניה של Western Digital ירד - עד אז - ביותר מ-25% וזה Kioxia העדיפה הנפקה בכל מקרה (היו להם מאז אפריל 2021).

בשנת 2022, Kioxia ניסתה להפעיל את ההנפקה בשווי של קצת יותר מ-20 מיליארד דולר וביטל אותה ב אוֹקְטוֹבֶּר השנה הזו (שנתיים לאחר שהיא גנזה הנפקה כפולה בארה"ב וביפן). בינואר 2023, בלומברג דיווח כי השיחות בין שתי החברות חודשו. עם זאת, משקיפים בתעשייה, כמו כריס מלור מ-Blocksandfiles.com מיהרו לציין שזה לא יהיה מסע קל. "יהיו נקודות כאב," הוא כתב.

רויטרס שבר את הסיפור הראשוני שהתחיל את הפרק האחרון בסיפור המיזוג בין Kioxia ל-Western Digital, והוסיף עוד כמה פרטים לסטטוס הבעלות המוצע (43% Kioxia, 37% Western Digital ו-10% בעלי מניות קיימים).

לך עמוק יותר

אם אתה רוצה להרחיב את הידע שלך על SSD ו-NAND, דאגנו לך: התחל עם מה זה SSD, מה זה SSD M2, הסוגים השונים של NAND (TLC, QLC וכו') וכל מה שאתה צריך לדעת לפני שאתה קונה SSD בשביל העסק שלך. בדוק את שלנו SSD הנייד הטוב ביותר מדריך קנייה גם כן ולחקור את SSD והכוננים הקשיחים הגדולים והגדולים ביותר שם בחוץ לפני שצולל לניתוח של SSD לעומת HDD.

מָקוֹר