Förklarare: Crypto Fear and Greed Index och hur mäter det marknadssentiment

När man bestämmer sig för att köpa in eller sälja ut på kryptomarknaden tittar investerare ofta på vissa datapunkter som tyder på hur stämningen är för närvarande. Dessa grunder sträcker sig ofta från datadiagram i kedjan, kolumner från kryptomarknadsexperter och mycket mer. Men att studera alla tillgängliga mätvärden och index är verkligen inte tidseffektivt och det är där en indikator som "Crypto Fear and Greed Index" kommer in. I huvudsak en kombination av marknadssentiment och grundläggande mätvärden, ger Crypto Fear and Greed Index en glimt av marknadsrädsla och girighet.

Vad är Crypto Fear and Greed Index?

Precis som fler index i kryptovärlden är lånade från aktiemarknadsvärlden, så är Fear and Greed Index, som byggde på logiken att överdriven rädsla tenderar att driva ner aktiekurserna, och för mycket girighet tenderar att ha motsatt effekt . Indexet fungerar på samma logik även i kryptovärlden.

Alternative.me, en hemsida som tillhandahåller statistik och listar olika programvaror och deras alternativ, designade rädsla och girighetsindex för att bestämma prestanda för kryptotillgångar. Även om indexet för närvarande endast är tillämpligt på Bitcoin, förväntas andra krypto att läggas till soon.

Alternative.me förklarar, "Kryptomarknadens beteende är väldigt känslomässigt. Människor tenderar att bli giriga när marknaden stiger vilket resulterar i FOMO (Fear of missing out). Dessutom säljer människor ofta sina mynt i den irrationella reaktionen att se röda siffror. Med vårt rädsla- och girighetsindex försöker vi rädda dig från dina egna känslomässiga överreaktioner.”

Hur fungerar Crypto Fear and Greed Index?

Crypto Fear and Greed Index fungerar genom att uppskatta marknadens sentiment, som representeras av en poäng som sträcker sig från 0 till 100. Den nedre delen (0-49) av detta spektrum representerar rädsla, medan den högre änden (50-100) representerar girighet. . Du kan dela in indexets skala i de fyra breda kategorierna — 0-24: Extrem rädsla (orange), 25-49: Rädsla (bärnsten/gul), 50-74: Girighet (ljusgrön) och 75-100: Extrem girighet (grön).

Om man tittar på standardmarknadspsykologi fastställer indexet att girighet är ett ögonblick då en tillgång är överköpt medan den är översåld när rädsla är närvarande. I det första fallet har vi ett scenario där tillgången sannolikt kommer att avvisas och sjunka i pris medan det motsatta är sant av rädsla.

På tal om mått, Crypto Fear and Greed Index faktorer i flera dynamik för att dra dess slutsats - dominans, marknadsmomentum och volym, sociala medier, undersökningar, trender och volatilitet.

Volatilitet, som står för stora 25 procent av indexet, mäter det nuvarande värdet av Bitcoin med medelvärden från de senaste 30 och 90 dagarna. Här använder indexet volatilitet som ett stand-in för osäkerhet på marknaden. Högre volatilitet anses vara skrämmande vilket återspeglas i en ökning där markören är i den slutliga skalan.

Nästa nyckelmått som indexet mäter är det nuvarande momentumet och volymen på Bitcoin-marknaden, mot 30-dagars- och 90-dagarsgenomsnittet. Hög volym och momentum ses som negativa mått och ökar den slutliga indexutmatningen. Momentum/volym representerar 25 procent av indexvärdet.

Dominans, som du skulle anta, mäter hur dominerande Bitcoin är på den övergripande kryptomarknaden. När Bitcoin får all uppmärksamhet kan det betyda att kryptomarknaderna är rädda. Men när fler investerare börjar investera i altcoins kan det vara ett tecken på att de är mer modiga och mindre rädda. Detta motsvarar 10 procent av indexvärdet.

Den sociala medieaspekten av indexet spårar kryptoomnämnanden på olika sociala medier. Fler omnämnanden innebär ett ökande deltagande på marknaden och fler omnämnanden motsvarar en högre poäng på index. Detta mått har en vikt på 15 procent på indexet.

Indexet genomför också marknadsövergripande undersökningar på en vecka-för-vecka-basis med i genomsnitt 2000 – 3000 svar registrerade i genomsnitt. Naturligtvis leder mer entusiastiska svar till en högre poäng i indexet. Undersökningar representerar 15 procent av indexvärdet.

Trendmåttet för detta index är en allmän titt på sökvolymen för kryptovaluta på Google. Mer sökvolym leder till en högre poäng på kryptorädsla och girighetsindex. Detta bär 10 procent av vikten av detta index.

Kryptovaluta är en oreglerad digital valuta, inte ett lagligt betalningsmedel och föremål för marknadsrisker. Informationen i artikeln är inte avsedd att vara och utgör inte finansiell rådgivning, handelsrådgivning eller andra råd eller rekommendationer av något slag som erbjuds eller godkänns av NDTV. NDTV ansvarar inte för någon förlust som uppstår från någon investering baserat på någon uppfattad rekommendation, prognos eller annan information som finns i artikeln.